独家｜2021年4月第2周券商投资管理处罚动态全览

本周（2021年4月5日-4月11日），监管机构对券商投资管理业务领域保持高压监管态势，多家券商因投资管理业务违规收到监管处罚。

一、处罚概况
本周共披露券商投资管理相关处罚6起，涉及4家证券公司，处罚类型包括警示函、责令改正等行政监管措施，罚款总额达320万元。

二、典型案例分析

1. 某头部券商资管业务违规案

• 违规事实：资管产品投资决策流程不规范，风险控制措施不到位
• 处罚结果：责令改正，并处罚款150万元
• 涉及业务：集合资产管理计划

1. 某中型券商私募资管业务违规

• 违规事实：未严格落实投资者适当性管理要求
• 处罚结果：出具警示函
• 涉及业务：私募资产管理业务

1. 两家券商因投顾业务受罚

• 违规事实：投资建议缺乏合理依据，未充分揭示风险
• 处罚结果：分别被处以80万元、90万元罚款
• 涉及业务：投资顾问业务

三、监管关注重点
本周处罚显示监管部门重点关注：

• 资管产品投资决策规范性
• 投资者适当性管理执行
• 投资建议的专业性和风险提示
• 信息披露的及时性和准确性

四、行业影响与建议
此次处罚将对券商投资管理业务产生警示作用，建议各券商：

1. 完善内控制度，严控投资决策流程
2. 加强投资者适当性管理
3. 提升投研专业能力，确保投资建议质量
4. 强化合规意识，防范业务风险

结语
随着资管新规过渡期临近结束，监管部门将持续加强对券商投资管理业务的监管，各机构应主动适应监管要求，实现规范发展。